未雨綢繆》學學國壽 長期、安全資產配

打算退休後擁有長期、安全、穩定固定收益的人，不妨學學國泰人壽的資產配置。擁有上兆資產的國壽追求的就是長期、安全收益，今年上半以來，海外債券比重達30%，是比重最高的部分，海內外股票投資比重合計將近11%，不動產投資只有7.5%。

國泰人壽資產逾1兆5212億元，國泰金控昨天舉行法人說明會，國泰金控策略長李長庚說，人壽公司與投信公司在資產操作方式不同，追求的是長期、安全的投資，同時又要兼顧好的報酬率，足以讓負責主管白了頭。

海外債券是目前國壽資產配置比重最多的資產類型，若再加計海外股票投資比重，這項比率就達34%，已接近35%法定上限比重，但是，李長庚說，如果將來有機會提高這項比重，仍希望能將海外投資的比重提高。

李長庚說，比較不滿意的資產配置是放在銀行存款的現金比重仍有13%，這個比重太高，其實早期投資限制大時，這項比重甚至曾高達40%，長期目標是降至5%，而不動產投資部分目前比率只有7.5%。

如果再仔細分析，屬於固定收益型的投資如海內外債券、不動產抵押貸款、保單貸款，這部分比重就將近66%。

至於國壽這些資產上半年收益率如何？成績不差，股票投資報酬率為15%、保單貸款為6.5%、海外債券投資為5.6%、不動產投資為4.5%、國內債券投資為3.8%、只有銀行存款最差只有1.1%。

上述還是資產上的投資，還有本業上的收益部分，依照今年前半年的獲況來看，國泰金控在今年3季達成全年財測目標的機率很高，去年市場也看好國泰金控後調高財測，股價先行反應，沒想到國泰金控大打呆帳，導致股價先漲後跌，今年國泰金控是否又有超出市場預期的動作？李長庚說，今年大打呆帳機率己然不高，但是市場變數很多，等9月底才易對全年有明顯預估。

【2004-08-03/民生報/A9版/理財熱線 記者劉菁菁】

--------------------我寫在後面

國壽長期海外債券比重達30%，不動產投資7.5%。
CICA長期美國政府公債約87%，不投資變現不易的房地產避免風險。
國壽賺錢不會分你，縱使你是他的保戶或客戶，除非你另外去買國壽的股票。
CICA每次繳費，至少提撥USD$300，為客戶購入自家股票，讓客戶同時成為股東，一起分享公司的獲利。
長期持有，創造長線投資的複利成果，真正讓客戶荷包與公司荷包共同成長。
我覺得這理念與做法是真的非常好的！

詳全文 >>

嗆聲》國內外利率不一致 同業吐槽

德意志銀行以4.85%的利率在台成功發行2.3億美元的債券。證券業者表示，德意志如果在國外發行相同條件的美元債券，利率約要5.2%。如果要國際板債券要蓬勃，發行機構的國內外發行利率必須要同價，否則真正的投資機構不會進場。

德意志銀行在台灣發債的利率比起在國外少了三、四十個基本點（BP，1個基本點等於0.01個百分點），因而節省很多的成本。也因為如此，許多外國機構想要起而效尤，在台灣發行債券。

金管會委員李賢源說，大投資台灣計畫原本估計在三年後，國際債券發行總量可達新台幣1,000億元，但如果依照德意志銀行發債的熱度，說不定明年就可以達成此目標。

不過，證券業者指出，不瞭解德意志銀行如何定價的，為何只願意給台灣的投資者4.85%的利率，卻給外國投資者更高的利率？

外傳德意志銀行發行美元債券第一天就全部銷售一空。證券商吐槽說，發行有價證券有緘默期，如何在第一天就銷售一空？來問的客戶是很多，但真正會成交的還要觀察。

證券商指出，德銀這次發行2.3億美元的債券，主要投資者都是散戶，真正的大型投資機構法人如壽險公司，都沒有進場。為什麼？因為大型投資機構到國外去買，一模一樣的商品，可以有更好的利率，為何要在台灣買？

證券商表示，散戶所以進去購買，是因為資訊不對稱，不知道德意志銀行在國外發行一樣的商品，利率其實更高。其次，可能沒有管道直接到海外投資。

證券商表示，德意志銀行是第一檔在台灣掛牌的美元債券，有其獨特性，加上免稅誘因，仍有一定的買盤。不過，如果債券國際板要吸引更多投資者來參與，一定要國內外同價，否則國內資金仍會持續流向國外，去買更高收益率的商品。


【2006-10-14/經濟日報/A2版/財經要聞 記者李淑慧】

--------------------我寫在後面

為什麼主要投資者都是散戶？
為什麼大型投資機構到國外去買？
為什麼資訊不對稱？
才4.85%的利率! 第一天就全部銷售一空？

詳全文 >>

美國》大學城退休公寓 白髮樂園

走進美國一些大學城，無論在校園或教室，你會驚覺往來的不僅是年輕學生或教授，還有不少神情愉悅的銀髮族，他們可不是返校憶舊的老校友，而是選擇大學城作為養老之處的退休族。


美國大學城環境清幽，醫藥健保周全，還有豐富的學術文化活動，因此房價並不便宜。不過，拜近年來美國東西岸和許多大城市房地產飆漲之賜，漲幅較小的大學城房子相對變得不貴，不少銀髮族因此趁高點將位於都會區的房子脫手，到大學城買屋。


據密西根大學去年做的一項美國老年人聚居現象研究，銀髮族重返大學城居住的情況在二00三年達到高峰。全美國的大學城裏為老年人開闢的居住園區有五十多個，還有數十個這樣的園區正在建設中。


密西根大學所在地安娜堡被不少人認為是退休大學城的首選，當地一戶退休公寓售價從廿五萬美元至七十五萬美元不等（約台幣八百廿萬至兩千四百七十萬元）。在賓州州大，一戶退休公寓約廿萬美元，附全天看護可供選擇。賓州州大的退休公寓還是校長史賓尼的構想，校方提供八十英畝地，由私人開發商興建。住進賓大退休公寓的銀髮族，每學期可免費修一堂課，到大學附設的高爾夫球場打球或參與其他運動，還可打折。


【2006/09/18 聯合報】【紐約特派員傅依傑】

詳全文 >>

投保勞保 你選對單位了嗎？

上班族如果明明應該在公司加保勞保，卻跑到職業工會投保，或本來應該在工會加保，卻在別人的公司掛名加保，被勞保局查出來，不但上班族的勞保身分將被取消，已繳交的勞保費不予退還，而且勞保局還會追還上班族已領取的各項保險給付。
勞保是在職保險，不過上班族並不是只要有地方加保就好，如果在不對的事業單位加保，勞保保費將等於白繳。

依勞保條例規定，事業單位雇用員工滿五人以上，就是勞工保險和就業保險的強制投保單位，不過有些雇主為了節省勞保費，不替員工投保勞保，會叫員工去工會加保。

此外，有些無一定雇主的勞工或自營作業者，如SOHO族、計乘車司機，原本應該要在其從事本業的工會加保，但可能因為在工會加保所需負擔的勞保費較貴，而跑到配偶或親屬的公司掛名加保，這些狀況一旦被勞保局查出來，不但勞雇雙方節省不到勞保費，反而需要接受罰則。

依勞保條例24條規定，投保單位故意為不合本條例規定的人員辦理加保，領取保險給付，不但給付將依法追還，還會取消被保險人的勞保資格。

對上班族來說，因為是違法加保，這段時間並不能累計勞保年資，將影響未來勞保老年給付，已繳的勞保保費等於是白繳，而且已經領取的勞保給付也必須被追回。

對原本想節省保費的雇主來說，由於勞保條例72條規定，投保單位不依本條例規定辦理投保手續者，按自雇用之日起，至參加保險之日止，應負擔的保險費金額，處以兩倍罰鍰，而勞工因此所受的損失，投保單位還需要依勞保條例規定的給付標準賠償。

公司為此不但需繳交比原本勞保費多一倍的罰鍰，萬一這段期間員工發生職災或其它保險事故，員工原本可以向勞保局請領的各項勞保給付，將變成全由公司買單。想要節省勞保費，公司反而需特別注意有沒有違法加保的情況。

【2006/11/07 經濟日報】

詳全文 >>

日本出招 法寶全力研發機械人

本人口老化問題日益嚴重，為避免社會高齡化將對勞動競爭力造成嚴重衝擊，日本人把腦筋動到機械人身上，認為他們有助於振興日本經濟，並能拯救勞動力不足與成本高昂的問題。

日本福島會津中央醫院在上月首度引進三個機械人，分別是藍色的接待員與兩個專門引導民眾到電梯口與協助運送行李的綠色機械人。


負責開發上述機械人的日本公司Tmsuk，希望製造出能夠更貼近消費者心中期望的機械人。他們先前推出有如足球大小的透明球型機械人Roboria，就可用於照顧獨居老人，或主人在出外工作時，藉由該機械人與寵物說話。

日本人對機械人的狂熱舉世皆知，至於他們製造的技術更是獨步全球。像是專門生產工業用機械人的安川機器人公司，他們在半導體產業以外的全球機械人市場，就高占二四％市占率。上個月該公司還指出，在因應市場的需求下，將增加機器臂生產五成達到一萬兩千隻。

這股追求先進自動化的趨勢是在一九八○年代泡沫經濟時起飛，當時的資金充沛，於是這些多餘金錢不僅用於擁抱生產線的機械人文化，而且也拿來研發類人型的機械人，企圖能在產業以外的市場找到新的利基。

如今在日本社會面臨高齡化的危機下，這波機械人熱潮更成為拯救經濟的新藥方。

目前在全球八十萬個工業機械人中，有高達四三．五％為日本所使用，大幅高出英國的一．八％與美國的一四％。

安川機器人公司董事長飛驒在一本討論機械人科技將成為日本主要競爭優勢的著作時宣稱，「機械人將會拯救日本」。他指出手工自動化或代替人類從事危險任務的機械人，將有助於解決日本多個經濟問題，其中也包括得以讓日本能與外國廉價勞工競爭，並且彌補日漸萎縮的勞動力。

詳全文 >>

勞退金投資股票虧損? 勞委會:沖銷後有獲利

依舊制提撥的勞工退休基金目前約有新台幣四千一百多億元，每年依不定比例投入股市，卻傳出勞退基金因曾護盤，認賠兩百四十億元；勞委會今天澄清，股市投資有賺有賠，經沖銷後，目前有獲利。
勞委會指出，勞工退休基金相關帳務處理，是依一般公認會計原則，於決算日依成本與市價孰低法，計算未實現評價損失，二０００年度基金雖已實現利益兩百六十三億元，但因當年底台灣股市受非經濟因素影響，大盤重挫百分之四十四點零三，勞退基金因而需提列未實現評價損失兩百四十七億元。
勞委會強調，勞退基金所投資股票都著重資產安全性、穩定性及收益性之長期穩健經營，每年都能穩定獲配股息股利，並能在股市行情回升時，伺機汰弱留強並實現利益。
勞委會統計，經逐年以投資收益及未實現評價損失沖銷，截至今年九月底止，累計勞退金總收益一千兩百七十七億四千八百萬元，除依「勞工退休基金收支保管及運用辦法」規定，於年度決算後，除將歷年來法定最低收益一千一百二十五億四千四百萬元，及部分超額收益七十四億三千七百萬元，分配給提撥事業單位外，尚剩餘七十八億兩千九百萬元。
而至今年九月底，勞退基金投入股市約七百九十多億元，未實現利益為十五億元，實際是獲利非虧損。

（中央社記者汪淑芬台北七日電）

詳全文 >>

台灣年輕人 會存錢不會理財

現在的年輕人對於金錢的觀念真的是不同了,一項最新調查顯示, 香港的年輕人最獨立,全靠自己打工賺錢過生活,韓國則有高達八成七的青少年是伸手族,反倒是台灣的年輕人擅於存錢,卻不會理財校園走一趟,打工比例真的不高,但都很會存錢和韓國高達八成七的伸手族相比,香港的青少年堪稱打工王,金錢概念,香港青少年也比台灣韓國更有概念。至於消費習慣這一點,台灣又讓給了韓國,有五成四的韓國青少年奉行享樂至上,看電影DVD或是新穎手機,都是他們主要消費,台灣則在汽油及車輛相關支出比例偏高,與機車族的年齡層廣泛有一定關係,不過理財能力卻不怎麼樣在台灣,想要有個舒適的退休生活,大約要有個三五千萬才夠,只會存錢不會理財,這算盤打得不夠精,

民視新聞宋亨欣許政俊台北報導

詳全文 >>