六成民眾 靠定存攢退休金

M型社會來臨，中產階級逐漸減少，調查顯示，國內高達六成的民眾用定存方式存退休金，恐怕難以打敗通貨膨脹。要拒絕落入「沈淪的中產階級」，就必須做自己投資的主人。

日本經濟學家大前研一的M型社會一書中指出，代表富裕與安定的中產階級目前正快速消失，其中大部分向下沈淪為中、下階級，導致各國人口的生活方式，從倒U型轉變為M型社會。

此言論一出，增加許多人的焦慮感，因為大部分屬於小康家境的民眾都有房貸和子女教育費的壓力，因而落入大前書中那80%陷落至下層社會的中產階級。

富達投信內部進行的一項調查顯示，六成的民眾會利用定存的方式來為準備退休金。

富達投信總經理季崇慧認為，全球通膨水準約在3%、原物料不斷上漲、台灣經濟前景持續面臨壓力，現今的定存利率已被通膨吃掉。

季崇慧說，如果只靠省吃儉用的「節流」作法，已無法挽救M型社會中所提到的「沈淪的中產階級」，不投資的風險遠比投資還高。民眾的投資觀念，一定也要像大前研一在書中的建議一般，隨著大環境、自己的生活狀態的改變而調整。

季崇慧舉例，投資人在不同的年齡、不同的生命階段，資金運用需求、風險屬性等都不相同，例如買房子、結婚、家人生病、意外失業、退休等，連帶影響個人的風險忍受程度，資產配置也將隨之更換。

季崇慧建議，每個人最好一年檢視一次自己的生活狀態，再來調整投資的資產配置。最好也預留三到六個月活存或定存的生活準備，以預防不能工作的意外發生。

投資人建立投資組合後，如果會因為市場的變動而感到不安，甚至吃不好睡不著，這樣的投資組合就可能不適合自己，需要再調整。

在M型社會中，季崇慧認為，投資人要有「創業者」的心態，來從事投資行為。

一般人投資時，會習慣於穩定不變的模式或投資組合，但身為「創業」型的投資人，就必須時時保持開放的態度，來面對市場環境轉變的挑戰，做策略性的思考，調整投資工具及布局，才不會讓自己的投資在M型社會中隨波逐流。

【2006/11/23 經濟日報】