國內最大收購案 美商1791億買日月光

全球最大封測廠日月光半導體，即將以一七九一億元價格賣給美商凱雷投資公司（Carlyle，國內原稱卡萊爾集團）。這也是國內歷來最大一樁收購案。日月光易主後將下市

凱雷昨日向日月光董事會提出一股卅九元的併購價格，以現金收購日月光百分之百股權，取得多數股權後，日月光在台掛牌股票及在美ＡＤＲ均將下市。
日月光財務部副總劉詩亮昨於證交所進行重大訊息說明時指出，董事長張虔生同意於一定條件下加入投資團隊，並將其本人及張家的香港商微電子所持有的日月光股權，轉換為投資團隊的股權。
香港商微電子現為日月光最大股東，持股一八．四％，以日月光實收資本額約四五九億元計算，張家將至少有三二九億元現金入袋。
對於市場傳言，凱雷投資團隊背後資金來源，有部份來自張家，目的是要讓日月光成為完全的外資公司，並跨過政府法令限制，到大陸投資設廠，不過日月光否認這項說法。
凱雷投資集團（Carlyle Group）昨日向日月光董事會提出以每股卅九元價格收購日月光全部已發行股份之要約，日月光董事會已經同意。凱雷在獲得投審會通過後，將再向金管會申請公開收購。由於封測產業和金融產業一樣，目前都是大陸投資禁止類產業，國內最大封測廠如今選擇將股權賣給凱雷，而且要從台股下市，對於民進黨政府的大陸政策無疑一大警訊。
張虔生著眼大陸商機
由於全球排名第二大的艾克爾（Amcor），目前積極在大陸佈局生產線，日月光的市場地位長期面臨挑戰。在封測後段製程遲遲無法開放的情況下，日月光董事長張虔生，為了避免大陸封測商機遭到蠶食，因此與毅然決定將經營二十年的日月光賣給凱雷。
日月光代理發言人劉詩亮表示，凱雷將循渣打銀行併購新竹國際商銀模式，透過公開市場收購方式，買下日月光百分之百股權。
凱雷表示，這次預定收購價為日月光股份之三十日平均收盤價二十三．五％的溢價，也比昨日的收盤價三十五．五元高。在完成收購後，張虔生也已同意，在該併購案完成後，加入凱雷投資團隊。
凱雷投資亞洲併購基金聯席主管唐子明表示，凱雷對台灣市場有強大信心，若能完成該收購案，將進一步鞏固台灣作為國際金融中心及全球私募基金資本重要投資市場地位。
海外重新掛牌機率高
凱雷表示，凱雷目前在全球半導體產業還有投資摩托羅拉集團分割獨立的半導體部門飛思卡爾（Freescale），另外也是東芝半導體子公司Ceramics的主要股東之一。
唐子明表示，日月光加入凱雷投資集團後，凱雷將掌握目前半導體封裝測試，加速委外的全球趨勢，持續拓展業務。
凱雷方面並未透露，日月光下市後，未來是否將前往海外掛牌。不過目前業界普遍認為，日月光前往海外重新掛牌的機率頗高